KDJ指数也称为随机指数，由三条曲线组成，即K线，D线和J线。它是中短期技术指标分析指标。在应用时主要从五个方面进行考虑:KD的取值的绝对数字；KD曲线的形态；KD指标的交叉；KD指标的背离；J指标的取值大小。
KDJ指数可用来判断超买和超卖股票的现象。在KDJ指数中，平均线速度的概念被组合以形成买卖信号的更准确的基础。
根据KDJ的值，可分为超卖区，超买区和游荡区。
通常低于20的是超卖区域，这是买入信号。超卖区域的价值超过80，销售信号的价格超过80，徘徊区域的价格超过20-80。另外，50的值是中间线，弱于50，强于50。
当K线值高于90，D线值高于80，并且J线值连续三天高于100时，称为KDJ超买，表明股价已进入超买状态区域，短期回调概率较大。股东应暂时考虑降低风险和避免空头头寸。
相反，当K线值低于10，并且D线值低于20，并且J线值连续三天小于0时，称为KDJ超量。这表明投资者的股价已进入超卖区域，股价在短时间内下跌，动能减弱。反弹的可能性更大。股东可以等待持续持有的反弹，而短期空头头寸也可以选择干预以赢得价格差异。
注意事项
当形成金叉时，指数线D必须上升; 当死叉形成时，指数线D必须下降。
当股票价格处于横向趋势时，指数线K和指数线D倾向于纠缠。
金叉位置越低，短期买方信号越可靠; 死叉的位置越高，卖出信号就越可靠。当金叉显示在50以下时，它只能用作看涨信号。看涨信号在20以下区域最强。只有50个死角可以用作看跌信号。死亡交叉的信号是80以上区域中最强的信号。
从KD指数曲线图的形状这方面来看。当KD指数在较高或较低的位置形成了头肩形和多重顶(底)时，是立即行动的数据信号。特别注意的是，这种形状必须要在较高部位或较低部位出現，这样它的依据越靠谱。
从KD指数的交叉式方面来看。K与D的关联就好似股票价格与MA的关联相同，也是死亡交叉和黄金交叉的现象，只有在这里交叉式的运用是很麻烦的，还付诸许多别的标准。
以K从下向上与D交叉为例:K上穿D是金叉，为买进数据信号。但是当考虑要不要买进时，也要看其他标准。
第一个标准是金叉部位的位置应当较为低，是在超卖区域，越低越好。
其次条件是与D相交的频率。有时候在底位，K、D要往返交叉好几回。交叉的频率以2次为至少，愈多愈好。
最后的条件是交接点相对于KD线低点的部位，这就是说常说的“右边相交”原则。K是在D早已开始往上时才同D交叉，比D还要下降时与之交叉要靠谱得多。
从KD指数的背离方向这方面来看。在KD处于上位或底位的时候，假如出現与股票价格相反走势的情况，那这也是立即行动的数据信号。
J指数数值超出100和小于0，都属于非正常的价格取值，超过100为超买，小0为超卖。