国泰海通海外策略团队发布研报指出，今年港股表现明显优于A股。这反映了在宏观经济偏弱的背景下，港股中的稀缺性资产更具吸引力，类似于2012-2014年移动互联浪潮期间港股比A股更早崛起的情况。互联网、新消费、创新药和红利等板块的稀缺资产在港股中更为集中，这些领域与当前AI应用和新消费等产业趋势高度相关，体现了港股资产的独特价值。随着外部干扰减少，国内政策推动基本面改善以及南下资金的增加，预计下半年港股将进一步走强，其中恒生科技指数的表现尤为突出。