贷款购车比全款更便宜的逆向操作模式正在被叫停。近日，四川、河南开封、河南信阳等地银行业协会动员会员单位签署关于汽车消费金融业务的自律公约，禁止高息高返和诱导提前还款等金融操作。

高息高返是指银行通过提高车贷利息，并向经销商支付高额返佣（约贷款总金额的8%-14%），经销商再将返佣转化为车价折扣，制造贷款更划算的现象。然而，这一模式正在改变。自6月1日起，多地银行转向低息低返或低息零返模式，有银行将贷款返佣比例从15%调降至5%，年费率同步下调至3%。由于返佣资金无法覆盖消费者利息成本和车价折扣，这一调整正在冲击经销商获客能力。

上海、浙江等地银行也同步收紧提前还款政策，如延长提前还款免违约金期限、提高违约金比例。部分银行将免违约金期限从贷满2年延长至贷满3年，违约金最高跳涨至10%。随着银行风控加码，消费者的长贷短还省钱计划受阻。

全国乘用车市场信息联席会秘书长崔东树表示，当前银行利差持续收窄，经营压力较大。此前部分银行采用高息高返模式，本质是为缓解效益压力、规避同业恶性竞争的短期策略。但此类行为易引发两方面风险：一方面，银行可能为追逐高收益在潜力行业盲目投入，导致资源错配；另一方面，过度扩张或加剧经营效益下滑。行业通过规范银行经营行为，既遏制非理性竞争，也引导银行回归合规经营轨道。

高息高返带来的降价效应曾经一定程度上刺激了消费决策。以今年5月初购车的张先生为例，其申请的30万元车贷（年费率4.8%）前两年总利息约2.88万元，但经销商通过返佣补贴3.2万元，实际购车成本反比全款低3200元。

广东资深汽车销售经理李奇透露，现在店里70%的客户都选按揭，但关键在于长贷短还，只有两年后结清尾款且不产生违约金才能真受益。高息高返策略本质是银行与客户的一场时间价值博弈，即银行赌客户2年后继续承担高息，博弈核心在于提前还款的客户比例。据业内人士估算，仅30%客户能在两年内结清贷款，剩余70%的借款人则陷入高息负担。部分消费者被贴息后车价更低的促销话术吸引，却忽略了长期还款成本。若未能按期结清，按揭实际总支出可能大幅高于全款购车成本。